home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Gold Collection / Software Vault - The Gold Collection (American Databankers) (1993).ISO / cdr12 / at25060.zip / AT2057.TXT < prev    next >
Text File  |  1993-04-03  |  6KB  |  116 lines
  1. Ken Deen's          THE AGGRESSIVE TRADER(tm)
  2. "Seeking double-digit profits in one to four months"
  3. Vol. 2 No.57     April 1, 1993       12:00pm New York Time
  4. **********
  5. Market Stance: Cautiously Bullish
  6. **********
  7. ANNOUNCEMENTS:
  8.  
  9.   * Volume 2 #58 will be the Monthly Status Report covering performance
  10.     through the end of February.  It will be mailed in about one week.
  11.  
  12.   * Volume 2 #59 will be the Monthly Status Report covering performance
  13.     through the end of March.  It will be mailed in three to four weeks.
  14. **********
  15. CORRECTION:
  16.  
  17.    In Volume 2 #53 (March 26, 1993) I stated that I purchased 200 shares of
  18. Copley Pharmaceutical (NASDAQ: CPLY) in my Marginable Account and another 200
  19. shares in my IRA Account.  The number of shares was a typo.  In fact, I
  20. purchased 300 shares in each Account. 
  21. **********
  22. ALERT ITEMS:
  23.  
  24.    Market Commentary: See Below
  25.  
  26.    Marginable Account:  No trades
  27.  
  28.    IRA Account:  No trades
  29.  
  30.    DESI(tm) Account (a computer-simulated hypothetical account):  No trades
  31.  
  32.    DESI(tm) Buy/Sell Signals (computer-generated):  None
  33.  
  34.    Other Strong Recomendations:
  35.       * Recoton Corp. (NASDAQ: RCOT, $21.13)
  36.     EPS:86, RS:90, GR:39->5, PE:19, Audio/Video Home Products
  37. **********
  38. TRADING IDEAS:
  39. (These are NOT buy recommendations.  They are merely suggestions for your
  40. further research.)
  41.  
  42.    Breakouts (The following stock(s) have excellent sales and earnings growth,
  43.    and have just broken out from a six-week or longer base.):
  44.       * Apple South Inc. (NASDAQ: APSO, $19.00)
  45.         EPS:99, RS:97, GR:61->103, PE:43, Retail-Food & Restaurants
  46.       * Just Toys Inc. (NASDAQ: JUST, $18.25)
  47.     EPS:88, RS:85, GR:155->174, PE:17, Toys/Games/Hobby Products
  48.       * Xylogics Inc. (NASDAQ: XLGX, $20.25)
  49.     EPS:94, RS:95, GR:18->42, PE:32, Computer Peripheral Equipment
  50.       * International Game Technology (NYSE: IGT, $32.75)
  51.     EPS:99, RS:93, GR:27->6, PE:26, Leisure & Recreation-Gaming 
  52. **********
  53. Recoton Corp.
  54.  
  55.    This is a strong buy.  The story here is a technical breakout following a
  56. strong earnings surprise about three weeks ago.  The group is gaining favor
  57. rapidly, the P/E is low, and the company's growth is fast and accelerating.
  58.    Here are the last four quarters of sales and earnings growth:
  59.  
  60.      Quarter
  61.       Ended        Sales($mil)        Earnings-per-share
  62.     ---------   ----------------      -------------------
  63.     Mar 31 92   14.5 vs 12.3  +18%    0.24 vs  0.15 +0.09
  64.     Jun 30 92   15.1 vs 12.1  +25%    0.22 vs  0.12 +0.10
  65.     Sep 30 92   18.3 vs 15.4  +19%    0.28 vs  0.19 +0.09
  66.     Dec 31 92   28.8 vs 18.5  +56%    0.40 vs  0.21 +0.19
  67.  
  68.    On March 12, the stock shot up 2 1/4 points to 20 1/4 on more than triple
  69. normal volume in response to earnings news.  The stock closed yesterday at an
  70. all-time high of 21 1/8.  The stock has bounced off of resistance at 20 to 21
  71. several times over the past few months.  It closed at 20 1/4 as far back as
  72. Dec. 3 of last year.  Therefore, the stock is not overbought or extended; it
  73. is poised to make a good run from here.
  74.    At 19, the P/E is well under half the recent growth rate, one of my pet
  75. criteria.  Finally, the industry group (Audio/Video Home Products) is
  76. gaining favor dramatically.  The group ranks 5th out of 199 groups this week
  77. for 6-month price performance; that's way up from 101st place on Jan. 6, less
  78. than three months ago.
  79.    Recoton, located in Long Island City, NY (718-392-6442), markets accessory
  80. products for home video and audio equipment, telephones, TV antennas, and
  81. personal computers.
  82.    All rankings in today's Alert are from Investor's Business Daily.
  83. <Stock chart appears here in printed/fax version.>
  84. **********
  85. Previous Alert: Vol.2 #53 (March 26, 1993)
  86. **********
  87. *** To all who download this newsletter ***
  88.    On May 1, 1993, this newsletter will be available only for a subscription
  89. fee.  There will be no further uploads on or after that date.
  90.    From now through April 30, 1993, I am offering at-cost subscriptions (very
  91. very inexpensive) by e-mail, fax, and postal mail.  These are alternatives to
  92. downloading.  E-mail via Internet is free during this trial period.
  93.    Monthly Status Reports (available in printed form only) are an essential
  94. adjunct to these timely bulletins.  Among other things, they review the stock
  95. holdings and historical performance of each newsletter account.  To receive a
  96. free sample Monthly Status Report plus an at-cost subscription form, just
  97. send your paper mail address.
  98. -Ken Deen
  99. **********
  100.    The Aggressive Trader is edited and published at irregular intervals, but
  101. at least monthly, by Deen Capital Management, Inc.,  P.O. Box 4791, Santa
  102. Barbara, California 93140, (805) 565-2039.
  103. CompuServe: 72020,2050    Internet: 72020.2050@compuserve.com
  104.    Deen Capital Management, Inc., its principals, employees, affiliates,
  105. and/or clients may have positions in securities recommended herein and may
  106. make additional purchases and/or sales in these securities.  
  107.    Recommendations made in this publication involve a high degree of risk and
  108. may result in losses.  Readers should not assume that recommendations will be
  109. profitable or will equal past performance.  The information in this
  110. publication is collected from sources believed to be reliable, but neither the
  111. accuracy nor the completeness of this information is guaranteed.  
  112.    The Aggressive Trader, Deen Earnings Surprise Index, DESI, and DESI-3 are
  113. all trademarks of Deen Capital Management, Inc.
  114.    Copyright (c) 1993 Deen Capital Management, Inc. 
  115. -END-
  116.